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中国开启融入全球金融体系新征程

从10月1日起,人民币将正式加入国际货币基金组织“中国”的特别提款权篮子,开启融入全球金融体系“核心阅读”的新征程10月1日,人民币加入国际货币基金组织(基金组织)的特别提款权篮子决议将生效 加入特别提款权是人民币国际化的又一个里程碑。国际货币基金组织成员在向国际货币基金组织借款和偿还贷款时可以进行人民币交易。 这是中国融入全球金融体系的一个重要里程碑。这也将使国际货币和金融体系更具活力,进一步促进世界经济的稳定增长。

特别提款权是国际货币基金组织建立的准货币,目前包括世界上四种主要储备货币:33,354美元、欧元、英镑和日元 人民币加入特别提款权篮子后,人民币、美元、欧元、日元和英镑的比例分别为10.92%、41.73%、30.93%、8.33%和8.09% 这是国际货币基金组织有史以来第一次增加特别提款权篮子中的货币数量。

人民币加入特别提款权篮子后,一些具有政府背景的法定限制性资金可以在事后使用和投资人民币,这无疑为人民币国际化提供了积极的动力。

人民币“购物篮”运作顺畅。

人民币“一篮子”不容易 国际货币要求发行国在国际经济贸易中占据重要地位,其货币相对稳定,可以自由使用,具有高效的宏观经济管理能力。

中国人民大学国际货币研究所副所长屠永红告诉记者,中国已经为人民币早日加入特别提款权做了非常充分的准备工作。 一方面,我们将坚定不移地推进全球化,反对贸易保护主义,提出“一带一路”倡议,在供给方面进行结构性改革,为中国经济的可持续发展注入新的动力。 另一方面,离岸人民币市场已在香港、伦敦、法兰克福等国际金融中心建成,人民币汇率形成机制改革于2015年8月进行,基本实现了汇率市场化,加大了资本市场的开放力度,进一步提高了资本项目的可兑换性。 此外,人民币基础设施逐步完善,相关配套体系符合国际标准。 2015年10月,作为战略性金融基础设施,人民币跨境支付系统(CIPS)一期启动,为境内外金融机构跨境和离岸人民币业务提供资金结算和结算服务,基本覆盖除美国以外的主要金融中心,为人民币国际化提供安全、便捷、低成本的硬件支持。 同时,中国积极融入国际社会统计管理,采用国际货币基金组织特别数据发布标准(SDDS),提高经济金?谕臣频谋曜己屯该鞫取?

国际货币基金组织战略、政策和审查局局长西达尔特蒂瓦里(蒂瓦里)对记者表示,去年11月30日,国际货币基金组织执行董事会决定将人民币加入特别提款权篮子,目前正处于完成该决议的最后阶段。加入进程的准备工作正在顺利进行。 人民币加入货币篮子的过程花了大约18个月。“国际货币基金组织和中国代表进行了公开讨论。中国是真正的伙伴,双方开展了卓有成效的合作。” ”他说

“木兰债务”开启人民币特别提款权债券市场

“这是在仅次于美国和日本的世界第三大市场接触新投资者的绝佳机会 世界银行副总裁兼司库阿伦马奥特在接受记者采访时说

作为人民币正式加入特别提款权的前奏,8月31日,经中国人民银行批准,世界银行2016年首批特别提款权计价债券正式发行。 这是首个以人民币计价的特别提款权债券,标志着中国特别提款权债券市场的正式开放

这种纽带叫做“木兰”,具有浓厚的中国传统文化风格。 “‘木兰’不仅是中国妇孺皆知的故事人物,而且她父亲参军的故事也广为流传。 阿伦玛奥特(Arenma Ott)说,“考虑到世界银行根除绝对贫困和促进共同繁荣的双重目标33,354,性别平等在这方面非常重要。 因此,我们认为木兰这个名字很合适。 "

阿伦马奥特(Arenma Ott)告诉记者,世界银行已经发行了57种货币的债券,并承诺协助各国资本市场的发展。 世界银行决定在2016年使用人民币作为其首支特别提款权债券,这不仅与中国人民币国际化的长期努力和G20机制扩大特别提款权使用范围的目标相呼应,也有助于中国资本市场的发展。

“木兰债务”不仅有利于货币产品的多样化,而且对中国投资者来说更方便,因为它可以通过人民币交易。 “这是中国投资者获得高质量投资产品的新机会,这些投资产品支持可持续发展。 ”阿雷马奥特说

据报道,“木兰债”将于本月5日上市流通。发行首日,共9笔交易,总金额1.3亿特别提款权,总结算金额12.1亿元人民币。 “木兰债务”自发行以来一直受到投资者的青睐,体现了人民币的优势。 屠永红告诉记者,人民币加入特别提款权后,人民币的高利率和长期升值趋势增加了特别提款权的投资属性和吸引力 然而,特别提款权计价债券和人民币计价债券有利于充分发挥五种货币汇率波动相互抵消的优势。与分别以美元、人民币、欧元、日元和英镑计价的债券相比,汇率波动相对较小,有利于有效规避汇率风险

进一步促进世界经济的稳定增长

阿伦马奥特(Arenma Ott)认为,人民币纳入特别提款权篮子不仅反映了人民币在国际贸易和金融体系中的重要性,也提高了特别提款权作为储备资产的吸引力。

屠永红表示,人民币目前的利率明显高于其他四种货币。中国贸易顺差约3000亿美元,外汇储备3.2万亿美元,持有人民币资产可以获得更高的回报。 因此,根据人民币在特别提款权篮子中10.92%份额的计算,各国政府将购买大量人民币,主要国际投资银行和资产管理公司将增持人民币。

渣打银行估计,如果将人民币加入特别提款权,到2020年,各国在岸中国政府债券净持有量将增加6.2万亿元(约1万亿美元),全球10%的美元外汇储备将转化为人民币资产。 据汇丰银行预测,人民币加入特别提款权后,国际货币基金组织和国际清算银行(B is)的50亿美元将首先流入中国。

这无疑将增加金融市场对人民币的需求,促进远期、期货、期权、人民币指数等衍生市场的发展,增加人民币金融交易活动,扩大人民币外汇市场的深度和广度,使汇率决策更加市场化 不仅如此,未来人民币在商品定价权等方面将更具竞争力。

西达尔特蒂瓦里告诉记者,人民币加入特别提款权是中国融入全球金融体系的重要里程碑,是对中国深化改革的认可和推动。 随着新兴市场国家的更多参与,国际货币和金融体系将变得更加活跃,从而进一步促进世界经济的稳定增长。

当然,风险也存在 一方面,当人民币成为储备货币时,中国经济的起伏将对全球金融体系产生更直接的影响 另一方面,更多的机构和个人投资者参与人民币交易,这可能加剧人民币短期汇率的波动。 屠永红强调:“这要求中国政府利用市场手段、货币政策、利率政策、托宾税等手段加强市场引导和预期管理,确保汇率波动不会对实体经济产生过度影响。” (美国记者王茹军和记者姜伟)