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P2P生日十周年:被诊断为“侏儒症”,距离死亡还有多远

在P2P网络的严格监管下,上海、大连等地已经触发“整改期间,企业组织中的违规业务存量应逐步降至零,不得新增违规业务” “网上贷款没有增加。一旦储备基金用完,这个行业的发展对悲观者来说并不是一个悲观的问题。事实上,这是一个致命的打击。

这篇文章首先由《零一财经》的作者洪如新发表。它已被数亿欧洲国家编辑,供行业参考。

1。“双重健康”政策带来的“第一霜”李清(化名)在看到通知时意识到形势的严重性。 作为P2P平台的创始人,几个月来他一直带领团队制定各种计划,但风险控制的严重性仍然远远超出他们的预期。

存款、信件、配额,最近几天大连和上海率先出台了规模限制规定.对共同基金来说,日益增长的监管要求变得难以忍受。 是的,你是对的。这是为了限制共同基金平台的增长,这意味着P2P贷款的余额将不再增加。

事实上,限制共同基金平台发展的问题已经出现很长时间了。 (注:由于共同基金平台的定义过于宽泛,本文主要以P2P网络贷款平台为例)

2017年6月,在互联网金融风险专项整治截止日期临近之前,中国人民银行等17个国家部门联合发布了《关于进一步做好互联网金融专项整治清理整顿工作的通知》(以下简称《通知》)。除了总结整改情况外,更重要的信息是推迟整改期限。

根据该文件,全国P2P点对点贷款、股权众筹、网络保险、非银行支付等领域的专项整治工作将持续到2018年6月底。 经省级人民政府批准,对一些情况复杂的机构,整改期限可延长至2年。

但这份文件已经提到,在改造期间,互联网金融机构的数量和业务规模都需要减少。 具体要求包括:“整改期间,业务机构中的违规业务存量应逐步降至零,不得新增违规业务。”

只是,当《通知》落到不同的地方开始执行时,严重性会再次增加 从大连和上海的通知来看,整改期间不能增加的类别已经从“违规业务”变为“业务规模”,现有的“违规业务”将逐步清理

据新财经报道,除了大连和上海,在互联网金融企业集中的城市,如北京和深圳,还没有发布官方通知。 然而,考虑到本通知的背景风险控制本质上是全国性的,并不排除其他地区将很快跟进。

从国家文件到地方金融机构的通知,从“没有新的不符合业务”到“业务规模没有增长”都是相同的九个字,但是它们对整个行业的破坏力已经大大增强。

2。规模不增长意味着什么?

长期以来,P2P一直是一个高度依赖规模的行业。融资、盈利甚至业务发展的可持续性都取决于规模。 整体业务规模无法扩大,这意味着如果库存不消化,新业务就无法启动,这种业务模式的基础也会相应动摇。

例如,目前大多数P2P平台对商业模式的描述如下:因为P2P平台被定位为信息中介,所以它们不借贷和赚取利率,而是通过匹配交易赚取服务费。

但是同行业的每个人都知道这种服务费实际上是一种规避它的好方法。

通常在平台发行时先收取新的贷款,即在与用户签订贷款合同时直接增加前期服务费,使合同金额大于借款人申请的金额,金额约为贷款金额的10%以上,不影响借款人以后按照协议偿还本息。

坦率地说,许多平台上的所谓服务费基本上与私人贷款中使用的“砍头和利率”相同。 在这种模式下,实质上增加用户的借贷成本是一个方面。更重要的是,只要有新用户和新贷款,该平台就能保持良好的收入和盈利能力。

所以一旦没有增量,平台的主要收入来源就会被切断

此外,即使没有增量业务,平台仍需在接下来的时间内(长期为两三年,短期为几个月)偿还借款人的本金和利息 以前,大多数平台都会设立一个“风险准备金”或类似的功能和不同名称的东西,根据平台代理的交易规模按一定比例提取。

如果没有新的贷款,准备金的数额不会增加,但坏账会继续爆发。 特别是对于长期贷款来说,坏账更有可能在后期爆发。 一旦储备金支付完毕空,平台只能用自己的利润填补坏账的漏洞

当然,也有人说新业务的减少意味着营销客户的成本可以降低,这也不无好处。 但是对于P2P公司来说,最重要的利润来源已经不复存在。待填补的坏账缺口就在眼前。再次削减成本有什么用?

因此,如果规模增长确实有限,平均贷款周期短的平台将比贷款周期长的平台压力小。毕竟,股票消化的速度要快得多,对新业务发展的影响也较小。 当然,这只是比较。

这两天,我身边没有几个员工像李清一样焦虑 除了不增加规模之外,还有许多合规性挑战,如托管和归档。 此外,只有少数平台能够最终通过备案。 更重要的是,如果没有核心利润模型,如果备案成功了呢?

3。今天可能是P2P产业历史上最大的一天

据历年P2P网络贷款规模统计,中国网络贷款累计规模和贷款余额分别达到4.9万亿和1.2万亿。虽然它出现在2007年和2008年,但实际金额是近三四年。

据011金融统计,2017年1月至7月,P2P在线贷款交易规模为1.53万亿元,同比增长54.3%,累计历史规模为4.9万亿元。截至7月底,贷款余额12170亿元,同比增长98.7%。

值得注意的是,网上贷款交易规模和贷款余额主要分布在北上官和浙江地区。四地总交易规模占全国79.4%,贷款余额占全国81.6%。 因此,基本上这些地区控制了整个行业的平衡和规模增长停滞不前。

“我以为不管有多少事情是成长的烦恼 ”李清告诉我,“我没想到,现在麻烦还在,但是连长大的机会都没有 “是的,在他10岁生日的那一年,P2P被诊断为“侏儒症”。他可能老了,可能会死,可能会死,但不可能再长大。

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