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如何辨别信托产品和私募基金

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私人资金和信托产品,两者都必须从投资者那里筹集或集中资金,以及在资金集中之后投资活动和收益分配的相似性。那么两者之间的联系和区别是什么?

概念和定义

信托和基金是委托理财的关系,这是汇集投资者资金以分散投资并实现财富增值的过程。信托与基金之间的区别在国内监管政策下的运作方式上存在更多差异。

信托业务是一项基于信用的法律行为,通常涉及三方:投资信贷的受托人,受托人的受托人以及从中受益的受益人。受托人根据受托人的信任将财产权委托给受托人。受托人以自己的名义管理或处置受托人的利益,以使受托人受益或达到特定目的。在信托业务中,委托人根据合同或遗嘱的规定将财产权转让给受托人(自然人或法人),以其本人或第三方(即受益人)的利益。符合规定的条件和范围。占用,管理,使用和管理信任的收益。

该信托有特定的规则,与该基金的发行,认购和赎回方式不同。在投资渠道方面,信托的投资范围相当广泛。它可以投资金融产品,例如证券和工业投资。证券投资基金的投资范围目前仅限于股票和债券。根据已签署的协议,可以在一段时间后恢复信托,也可以同意转让其他人。信托的主体是信托公司,基金的主体是基金公司。信托基于信托合同。信托公司本身或委托其他管理人自己投资。基金基于基金合同。基金公司投资自己,不委托他人。

私人基金是指通过非公开方式为少数投资者筹集资金而建立的基金。它们的出售和赎回由私募基金经理并与投资者协商进行。例如,我们熟悉的对冲基金通常以私募股权基金的形式运作。

阈值和条件

两者在投资者门槛上存在差异。信托的投资要求为认购时个人或家庭金融资产总额超过100万元;最近三年个人年收入超过20万元,或者最近三年夫妻总收入超过30万元。人民币私募基金对投资者有更高的要求。投资者必须具有两年以上的投资经验,并具备以下条件之一:(一)家庭金融资产净值不少于300万元,家庭金融资产不少于500万元。或者公司近三年的年均收入不少于40万元;二是上年末净资产不低于1000万元的法人。

信托从客户那里筹集资金的事实是私人筹款行为,但是信托产品的生产过程必须遵循许多条件,例如基金信托管理方法中指定的风险提示,以及十几种信托产品中必须列出的项目。还必须定期向银行报告其运作过程,并且私募股权基金的设立和运作不受明确规定的约束。

(材料:张艺凡)

(编辑:HN666)